Der Prüfstand
Was diese Regeln getan haben
Das letzte Jahr, Sept. 2025 bis Okt. 2026. Hier geht es um einen ruhigeren Pfad: Der stärkste Rückgang des Haltungsbuchs war −2.7%, bei einer Jahresrendite von +8.0%. Glätte und begrenzter Drawdown zählen mehr als ein Indexrennen.
3180 Monatsend-Lesungen. Brauchbarer fairer Wert in 2284. Insiderformulare in 2917.
Haltungsbuch
Stärkster Rückgang
−2.7%
Gleichgewicht derselben Namen fiel im schlimmsten Fall um −6.2%. Die gestrichelte Linie steht nur im Drawdown-Diagramm.
Haltungsbuch
Im Jahr
+8.0%
Sept. 2025 – Okt. 2026
Ruhe-Quote
Jahresrendite ÷ stärkster Rückgang
2.94
Ein ruhigeres Buch kann einem tobenden Markt hinterherlaufen. Das ist hier in Ordnung. Die Regeln kürzen oder treten zurück, wenn der Pfad gedrängt wirkt; die Jahresrendite liest man neben dem stärksten Rückgang, nicht neben dem S&P 500.
Drawdown-Pfad
Der stärkste Rückgang war 3.5 Punkte flacher als Gleichgewicht.
Der Vergleich, der zählt: Strategie-Drawdown gegen Gleichgewicht derselben Namen. Indizes bleiben aus dem Wachstumsdiagramm.
Strategiepfad
Wachstum von 1 $ unter den Live-Haltungsregeln. Jeder Schlusskurs, mit 0,10 % Kosten je Kauf oder Verkauf. Sept. 2025 bis Okt. 2026.
Das Wachstumsdiagramm zeigt nur das Haltungsbuch—kein Rennen gegen S&P, Nasdaq oder Gleichgewicht. Gleichgewicht erscheint im Drawdown-Diagramm, damit die Tiefe klar ist.
Jedes neue Signal und das Folgejahr
Ein Signal ist der erste Monat, in dem ein Name diese Haltung einnimmt. Weitere Monate in derselben Haltung zählen nicht noch einmal. Die Folgejahr-Zahl ist gegen den S&P 500.
| Haltung | Signale | Folgejahr gegen S&P 500 | Vor dem S&P 500 | 15 % Verlust in 60 Sitzungen |
|---|---|---|---|---|
| Einstieg prüfen | 4 | +2.8% | 67% | 0% |
| Schrittweise aufbauen | 47 | −3.9% | 37% | 30% |
| Halten | 165 | +3.8% | 44% | 18% |
| Abbauen | 112 | +1.6% | 39% | 17% |
| Beiseitetreten | 10 | −13.9% | 22% | 20% |
Wie gezählt wurde
- Jedes Monatsende nutzt dieselbe Haltungsfunktion wie die Live-Station und nur Berichte und Insiderformulare bis zu diesem Tag.
- Der faire Wert in diesem Protokoll ist eine Rendite von 8 % auf den freien Cashflow. Der DCF des Anbieters hat keine Historie und lässt sich nicht abspielen.
- Das investierte Buch nutzt Gewichte von 100, 100, 100, 50 und 0, skaliert auf volle Investition. Das Cash-Buch lässt den Rest unverzinst liegen.
- Jeder Kauf oder Verkauf kostet 0,10 %. Der Vergleich ist die Gleichgewichtung derselben 30 Namen und der S&P 500.
- Die Liste stand vorher fest und enthält Namen, die später schwach waren. Eine dritte Liste mit 55 noch notierten Namen, fünf je Branche, wurde mitgezählt; Survivorship bleibt.
Die dreißig Namen
Die Gleichgewichtung hält jeden Namen, jeden Monat. Die Neigung hält dieselbe Liste in anderen Größen, also steckt ein großer Gewinner in beiden.
- AAPL
- MSFT
- NVDA
- INTC
- CSCO
- ORCL
- CRM
- GOOGL
- META
- DIS
- AMZN
- HD
- NKE
- MCD
- JPM
- BAC
- V
- GS
- JNJ
- UNH
- PFE
- MRK
- WMT
- PG
- KO
- CAT
- BA
- HON
- XOM
- CVX
- ADP
- ACN
- NOW
- MU
- LRCX
- NFLX
- EA
- TTWO
- TMUS
- OMC
- TSLA
- BKNG
- TJX
- ROST
- MAR
- PEP
- MDLZ
- KMB
- GIS
- KR
- WFC
- MS
- BLK
- SCHW
- PNC
- LLY
- ABT
- TMO
- DHR
- AMGN
- GE
- UNP
- ETN
- EMR
- GD
- EOG
- OXY
- MPC
- PSX
- HAL
- SHW
- APD
- ECL
- NEM
- FCX
- NEE
- AEP
- EXC
- SRE
- XEL
- PLD
- AMT
- EQIX
- SPG
- O
- IBM
- TXN
- QCOM
- AMAT
- T
- VZ
- CMCSA
- LOW
- SBUX
- GM
- F
- COST
- CL
- PM
- MO
- C
- USB
- AXP
- ABBV
- BMY
- GILD
- CVS
- UPS
- DE
- LMT
- MMM
- COP
- SLB
- DUK
- SO
Ein Protokoll der Entscheidungsregeln im letzten Jahr. Keine Prognose, kein persönlicher Auftrag und kein Anspruch, dass ruhig immer den Markt schlägt.