El registro
Lo que hicieron estas reglas
El último año, sept 2025 a oct 2026. Esta página mira un recorrido más calmado: la peor caída del libro de postura fue −2.7%, con un retorno de +8.0%. Suavidad y poco drawdown importan más que competir con un índice.
3180 lecturas de fin de mes. Valor razonable usable en 2284. Formularios de iniciados en 2917.
Libro de postura
Peor caída
−2.7%
El peso igual de los mismos nombres cayó −6.2% en el peor punto. Esa línea discontinua solo está en el gráfico de caídas.
Libro de postura
Al año
+8.0%
sept 2025 – oct 2026
Ratio de calma
Retorno del año ÷ peor caída
2.94
Un libro más calmado puede quedar detrás de un mercado en euforia. Aquí está bien. Las reglas reducen o se apartan cuando el camino se satura, así que el retorno del año se lee junto a la peor caída, no frente al S&P 500.
Camino de caídas
La peor caída fue 3.5 puntos menos profunda que el peso igual.
La comparación que importa: caída de la estrategia frente al peso igual de los mismos nombres. Los índices no van en el gráfico de crecimiento.
Camino de la estrategia
Crecimiento de 1 $ con las reglas de postura en vivo. Cada cierre, con un coste del 0,10% en cada compra o venta. sept 2025 a oct 2026.
El gráfico de crecimiento muestra solo el libro de postura: sin carrera contra S&P, Nasdaq o peso igual. El peso igual aparece en el gráfico de caídas para juzgar la profundidad.
Cada aviso nuevo, y el año siguiente
Un aviso es el primer mes en que un nombre entra en esa postura. Los meses siguientes en la misma postura no se cuentan otra vez. La cifra del año siguiente es frente al S&P 500.
| Postura | Avisos | Año siguiente vs S&P 500 | Por delante del S&P 500 | Caída del 15% en 60 sesiones |
|---|---|---|---|---|
| Estudiar una entrada | 4 | +2.8% | 67% | 0% |
| Comprar poco a poco | 47 | −3.9% | 37% | 30% |
| Mantener | 165 | +3.8% | 44% | 18% |
| Recortar | 112 | +1.6% | 39% | 17% |
| Apartarse | 10 | −13.9% | 22% | 20% |
Cómo se contó
- Cada fin de mes usa la misma función de postura que la estación en vivo, y solo documentos e informes de iniciados con fecha de ese día o anterior.
- El valor razonable de este registro es un rendimiento del 8% sobre el flujo de caja libre. El flujo descontado del proveedor no tiene historia y no se puede repetir.
- La cartera invertida usa pesos de 100, 100, 100, 50 y 0, escalados para seguir llena. La de efectivo deja el resto en caja sin rendimiento.
- Cada compra o venta cuesta un 0,10%. La comparación es el peso igual de estos mismos 30 nombres, y el S&P 500.
- La lista se fijó de antemano e incluye nombres que luego fueron mal. También se contó una tercera lista de 55 nombres, cinco por sector; sigue teniendo sesgo de supervivencia.
Los treinta nombres
El peso igual tiene todos los nombres, cada mes. La inclinación tiene la misma lista en tamaños distintos, así que un gran ganador está en las dos.
- AAPL
- MSFT
- NVDA
- INTC
- CSCO
- ORCL
- CRM
- GOOGL
- META
- DIS
- AMZN
- HD
- NKE
- MCD
- JPM
- BAC
- V
- GS
- JNJ
- UNH
- PFE
- MRK
- WMT
- PG
- KO
- CAT
- BA
- HON
- XOM
- CVX
- ADP
- ACN
- NOW
- MU
- LRCX
- NFLX
- EA
- TTWO
- TMUS
- OMC
- TSLA
- BKNG
- TJX
- ROST
- MAR
- PEP
- MDLZ
- KMB
- GIS
- KR
- WFC
- MS
- BLK
- SCHW
- PNC
- LLY
- ABT
- TMO
- DHR
- AMGN
- GE
- UNP
- ETN
- EMR
- GD
- EOG
- OXY
- MPC
- PSX
- HAL
- SHW
- APD
- ECL
- NEM
- FCX
- NEE
- AEP
- EXC
- SRE
- XEL
- PLD
- AMT
- EQIX
- SPG
- O
- IBM
- TXN
- QCOM
- AMAT
- T
- VZ
- CMCSA
- LOW
- SBUX
- GM
- F
- COST
- CL
- PM
- MO
- C
- USB
- AXP
- ABBV
- BMY
- GILD
- CVS
- UPS
- DE
- LMT
- MMM
- COP
- SLB
- DUK
- SO
Un registro de las reglas de decisión en el último año. No es un pronóstico, ni una orden personal, ni la afirmación de que lo calmado siempre gana al mercado.