Le registre
Ce que ces règles ont fait
La dernière année, sept. 2025 à oct. 2026. Cette page regarde un trajet plus calme : la pire baisse du livre de posture était −2.7%, pour un rendement de +8.0%. La douceur et un drawdown limité comptent plus qu'une course à l'indice.
3180 lectures de fin de mois. Juste valeur utilisable dans 2284. Formulaires d'initiés dans 2917.
Livre de posture
Pire baisse
−2.7%
Le poids égal des mêmes noms a chuté de −6.2% au pire. Cette ligne pointillée n'apparaît que sur le graphique de baisse.
Livre de posture
Par an
+8.0%
sept. 2025 – oct. 2026
Ratio de calme
Rendement de l'année ÷ pire baisse
2.94
Un livre plus calme peut rester derrière un marché en euphorie. C'est acceptable ici. Les règles réduisent ou s'écartent quand le trajet paraît saturé ; le rendement de l'année se lit à côté de la pire baisse, pas face au S&P 500.
Trajet de baisse
La pire baisse était de 3.5 points moins profonde que le poids égal.
La comparaison qui compte : baisse de la stratégie face au poids égal des mêmes noms. Les indices restent hors du graphique de croissance.
Trajet de la stratégie
Croissance de 1 $ selon les règles de posture en direct. Chaque clôture, avec 0,10 % de coût à chaque achat ou vente. sept. 2025 à oct. 2026.
Le graphique de croissance ne montre que le livre de posture—pas de course contre le S&P, le Nasdaq ou le poids égal. Le poids égal apparaît sur le graphique de baisse pour juger la profondeur.
Chaque nouveau signal, et l'année suivante
Un signal est le premier mois où un nom entre dans cette posture. Les mois suivants dans la même posture ne comptent pas une seconde fois. Le chiffre de l'année suivante est face au S&P 500.
| Posture | Signaux | Année suivante vs S&P 500 | Devant le S&P 500 | Baisse de 15 % en 60 séances |
|---|---|---|---|---|
| Étudier une entrée | 4 | +2.8% | 67% | 0% |
| Construire par étapes | 47 | −3.9% | 37% | 30% |
| Conserver | 165 | +3.8% | 44% | 18% |
| Alléger | 112 | +1.6% | 39% | 17% |
| S'écarter | 10 | −13.9% | 22% | 20% |
Comment c'est compté
- Chaque fin de mois utilise la même fonction de posture que la station en ligne, et seulement les dépôts et formulaires d'initiés datés de ce jour ou d'avant.
- La juste valeur de ce registre est un rendement de 8 % sur le flux de trésorerie libre. Le flux actualisé du fournisseur n'a pas d'historique et ne peut pas être rejoué.
- Le livre investi utilise des poids de 100, 100, 100, 50 et 0, mis à l'échelle pour rester plein. Le livre cash laisse le reste sans rendement.
- Chaque achat ou vente coûte 0,10 %. La comparaison est le poids égal de ces mêmes 30 noms, et le S&P 500.
- La liste a été fixée à l'avance et comprend des noms qui ont ensuite mal tourné. Une troisième liste de 55 noms encore cotés, cinq par secteur, a aussi été comptée ; le biais de survie reste.
Les trente noms
Le poids égal détient chaque nom, chaque mois. La pente détient la même liste dans d'autres tailles, donc un grand gagnant est dans les deux.
- AAPL
- MSFT
- NVDA
- INTC
- CSCO
- ORCL
- CRM
- GOOGL
- META
- DIS
- AMZN
- HD
- NKE
- MCD
- JPM
- BAC
- V
- GS
- JNJ
- UNH
- PFE
- MRK
- WMT
- PG
- KO
- CAT
- BA
- HON
- XOM
- CVX
- ADP
- ACN
- NOW
- MU
- LRCX
- NFLX
- EA
- TTWO
- TMUS
- OMC
- TSLA
- BKNG
- TJX
- ROST
- MAR
- PEP
- MDLZ
- KMB
- GIS
- KR
- WFC
- MS
- BLK
- SCHW
- PNC
- LLY
- ABT
- TMO
- DHR
- AMGN
- GE
- UNP
- ETN
- EMR
- GD
- EOG
- OXY
- MPC
- PSX
- HAL
- SHW
- APD
- ECL
- NEM
- FCX
- NEE
- AEP
- EXC
- SRE
- XEL
- PLD
- AMT
- EQIX
- SPG
- O
- IBM
- TXN
- QCOM
- AMAT
- T
- VZ
- CMCSA
- LOW
- SBUX
- GM
- F
- COST
- CL
- PM
- MO
- C
- USB
- AXP
- ABBV
- BMY
- GILD
- CVS
- UPS
- DE
- LMT
- MMM
- COP
- SLB
- DUK
- SO
Un relevé des règles de décision sur la dernière année. Ce n'est ni une prévision, ni un ordre personnel, ni l'affirmation qu'un trajet calme bat toujours le marché.